Финансовое положение крупных лотов настолько тяжелое, что оно нежизнеспособно.

В июньском заявлении, поданном в Комиссию по ценным бумагам и биржам, BigLots заявила, что рискует объявить дефолт по своему долгу, что повлияет на ее способность продолжать бизнес. В своем отчете компания BigLots сообщила, что она тратит деньги из-за устойчивых убытков в течение нескольких кварталов. Хотя долговое соглашение все еще реализуется, ожидается, что дальнейшие операционные убытки приведут к неспособности обслуживать долг. Способность «Больших лотов» брать займы ограничена ее долговыми соглашениями, финансовым положением и будущими перспективами. Согласно отчету, компания реализовала ряд программ по снижению затрат, улучшению продаж, финансовой гибкости и повышению ликвидности. Однако, «исходя из текущих прогнозов денежных средств и ликвидности, а также неопределенного эффекта ряда предпринятых действий руководства, существует значительный риск того, что Компания не сможет выполнить обязательства по избыточной доступности по кредитному соглашению и кредитным линиям». в течение следующих 12 месяцев, что окажет существенное влияние на способность Компании продолжать свою деятельность».

Дилемма больших лотов

Крупные лоты последовательно терпят убытки с 2022 года. Существенного улучшения макроэкономической ситуации в Соединенных Штатах не произошло, и потребителям пришлось сократить расходы, а потребление второстепенных потребительских товаров, таких как мебель и предметы домашнего обихода, было ограничено. . Перед лицом проблемы рыночного спроса конкуренция со стороны других дисконтных ритейлеров и электронной коммерции становится все более жесткой. Инфляция поддерживает высокие затраты и делает ожидания крупных лотов по прибыли еще более неуловимыми. Сочетание вышеперечисленных факторов приводит к серьезному дефициту денежного потока для Больших Лотов.

Долговое соглашение Big Lots включает в себя соглашение об избыточной доступности, которое требует от компании поддерживать определенный баланс денежных средств или неиспользованную заемную способность. Если Big Lots не выполнит какое-либо из условий своего долгового соглашения, включая соглашение об избыточной доступности, это будет считаться невыполнившим свои обязательства. В случае дефолта кредиторы BigLots имеют возможность ускорить возврат всей суммы кредита. Это означает, что компания должна немедленно погасить все непогашенные долги, даже если срок их погашения еще не наступил. Как только это произойдет, последствия для больших лотов станут очевидны.

Будущее неопределенно

Несмотря на опасения по поводу финансового положения Big Lots, вполне возможно, что можно будет предпринять шаги, чтобы избежать банкротства. Чтобы переломить ситуацию, BigLots предприняла ряд мер по сокращению расходов, улучшению продаж и повышению финансовой гибкости и ликвидности.

Стремясь контролировать расходы, компания реструктурирует свои глобальные операции по закупкам и привлекает в свою компанию давно работающую команду по закупкам сторонних агентов для повышения прибыльности. Чтобы увеличить продажи, BigLots использует «экстремальные предложения» по продаже товаров. Что касается финансирования, то в апреле Big Lots подписала кредитное соглашение через дочернюю компанию Gordon Brothers Capital, увеличив свою кредитную способность до 200 миллионов долларов. Кроме того, восстановился сбой в цепочке поставок, вызванный внезапным крахом крупнейшего поставщика мебели компании в конце 2022 года.